貨幣信用創造

❶ 請問銀行的信用中介與信用創造有什麼區別

信用中介職能。
信用中介是商業銀行最基本、最能反映其經營活動特徵的職能。這一職能的實質，是通過銀行的負債業務，把社會上的各種閑散貨幣集中到銀行里來，再通過資產業務，把它投向經濟各部門；商業銀行是作為貨幣資本的貸出者與惜入者的中介人或代表，來實現資本的融通、並從吸收資金的成本與發放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤。商業銀行成為買賣「資本商品」的「大商人」。商業銀行通過信用中介的職能實現資本盈餘和短缺之間的融通，並不改變貨幣資本的所有權，改變的只是貨幣資本的使用權。

信用創造功能。
商業銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎上，產生了信用創造職能。商業銀行是能夠吸收各種存款的銀行，和用其所吸收的各種存款發放貸款，在支票流通和轉帳結算的基礎上，貸款又轉化為
存款，在這種存款不提取現金或不完全提現的基礎上，就增加了商業銀行的資金來源，最後在整個銀行體系，形成數倍於原始存款的派生存款，長期以來，商業銀行是各種金融機構中唯一能吸收活期存款，開設支票存款帳戶的機構，在此基礎上產生了轉帳和支票流通，商業銀行。以通過自己的信貸活動創造和收縮活期存款，而活期存款是構成貸市供給量的主要剖；分，因玫：商業銀行就可以把自己的負債作為貨幣來流通，具有了信用創造功能。

❷ 現代貨幣信用創造的條件是什麼

兩個層次，一是存款貨幣的創造，二是中央銀行體制下的貨幣創造過程。 （一）存款貨幣的創造（原始存款和派生存款，銀行資產負債表，存款貨幣創造乘數） ·銀行，在其調劑貨幣資金餘缺和組織客戶相互結算的基礎上，發展了發行銀行券和創造存款貨幣的功能。 ·鑄幣的需要，相對於存款額來說，只是其一部分，而且比例關系相對穩定。只要按存款的一定百分比保持鑄幣庫存即可應付顧客對於鑄幣的需要。 ·存款貨幣創造的兩個必要的前提條件： 1.各個銀行對於自己所吸收的存款只需保留一定比例的准備金;2.銀行清算體系的形成。 存款貨幣創造的乘數 ·1. 銀行存款貨幣創造機制所決定的存款總額，其最大擴張倍數稱為派生倍數，也稱為派生乘數。它是法定準備率的倒數。若以K代表；則如下式： 2.這里的 K 值只是原始存款 能夠擴大的最大倍數， 實際過程的擴張倍數往往達不到這個值。 （二）中央銀行體制下的貨幣創造過程 1、派生存款的緊縮過程2、現金進入流通3、現金增發與准備存款的補充 備存款的補充必須有中央銀行的支持 （1. ）要使存款貨幣銀行整體的准備存款總額增加，必須有中央銀行資產業務的增加。 （2. ）存款貨幣銀行從中央銀行補充准備存款的途徑： ⑴向中央銀行再貼現和直接取得貸款； ⑵向中央銀行出售自己持有的債券；⑶向中央銀行出售自己持有的外匯…… （3. ）在這個連續的過程中，中央銀行一方面積累了自己的資產；而另方面則形成兩大負債項目： ⑴不斷補充、不斷提取現金的准備存款余額； ⑵由一筆筆現金漏損所累積形成的流通中現金。 （4.）在中央銀行資產負債表上的表現：

❸ 關於銀行信用創造與貨幣供給

最終存款=10萬/20%
最終存款=初始存款*貨幣乘數
貨幣乘數=1/（法定存款准備金回率答+超額存款准備金率+現金率）；本例中：超額存款准備金率和現金率為零，故：
最終存款=初始存款*貨幣乘數=10萬/20%=50萬

❹ 為什麼《信用創造，貨幣供求與經濟結構》是一本必讀書

如果說不少交易員通過閱讀《第一排》而躲過了2013年的錢荒，那麼《信用創造、貨幣供求與經濟結構》則是理解央行思路的最新參考。
作者：季天鶴，作者為萬門大學CFO，央行觀察特約專欄作家就職於人行貨政司和貨政二司的李斌和伍戈的新書《信用創造、貨幣供求與經濟結構》於2014年12月出版。該書是繼貨政司副司長孫國峰的《第一排》之後在同一方向上的新探索。如果說不少交易員通過閱讀《第一排》而躲過了2013年的錢荒，那麼《信用創造、貨幣供求與經濟結構》則是理解央行思路的最新參考。人民銀行的分析框架和市場框架並不相同，只需打開《貨幣政策執行報告》和券商的分析報告即可發現。原因當然很多，但或許有兩條比較重要，一是央行了解自己的口徑而外界並不了解，比如作為法定準備金計算基數的「一般存款」的數量和會計具體科目，以及超額准備金的數量等。二是對於央行網站上每月公布的統計報表，市場雖然和央行有同樣的信息集，但解讀方法並不相同，而閱讀人民銀行發表的論文和專著，則可以在一定程度上幫助大家。《信用創造、貨幣供求與經濟結構》系統地總結了央行在先前披露在報告中的零散分析，特別是在貨幣創造，離岸人民幣，以及貨幣與物價和產出的關系這三方面。在貨幣創造方面，作者沿襲了孫國峰先生的框架，使用資產負債表的分析方法，明確批駁了市場流行的諸如「提高法定準備金率會使准備金總量增加」、「吸收存款以發放貸款」、「為滿足法定準備金需要而吸收存款」等觀點。此外，作者還著重分析了同業業務如何影響貨幣的創造，細化了發表在2013年3季度《貨幣政策執行報告》關於貨幣創造的同業渠道的分析，對於深入認識銀行間市場和實體經濟融資的資金價格有非常大的幫助。在離岸人民幣方面，作者採取了和中國銀行王永利先生相同的清算視角分析，指出離岸人民幣存款是以境內央行和銀行共同作為「央行」的境外銀行信用創造的結果，境外存款匯入境內對境內貨幣量的影響由當前三種清算模式所決定。清算行模式下的資金流出和境內居民春節前提取大量現金的情形相似，代理行模式和銀行存款流入余額寶的情形相近，而NRA模式則和銀行間季末拉存款或本行內存款轉帳的情形相近，因此在分析時需要具體情況具體分析。在貨幣與物價和產出的關系方面，作者致力於解釋高M2/GDP和低通貨膨脹率這兩個看似矛盾的現象，觀點沿襲了央行一貫的關於融資結構以及高儲蓄率的觀點，即銀行融資本身創造貨幣，而無中介的融資在創造信用的同時並不創造新貨幣而僅是貨幣的轉移，高儲蓄率減少貨幣流轉而使當期新增貨幣和GDP脫鉤，而儲蓄存款不能為融資方提供資金會加劇融資方對銀行體系的需求。此外，作者還指出，投資拉動型增長產生了對信貸的大量需求，在貨幣上便體現為高貨幣增長率和貨幣量。對於低通貨膨脹率，作者認為存在兩個市場，即競爭性部門和壟斷性部門，前者多用CPI衡量，增長率較低，但後者則價格上漲明顯，大量貨幣在壟斷部門流動從而抬高價格，而為購買更高價格的壟斷產品則形成更多儲蓄從而擴大貨幣量，造成競爭性部門的價格增長乏力。從更深層次來看，作者其實是在探討央行是否應該考慮資產價格作為貨幣政策制定的考慮因素。更高的資產價格一方面會造成傳統的財產效應，以及對投資品供給的帶動，另一方面也會吸引更多資金流入，而後者對貨幣結構存在直接影響，應予以注意。補充和疑問或許有三點。首先，關於貨幣創造的渠道，作者沿襲傳統分析方法，從貸款、購匯和購買債券的角度分析問題，而更基礎的角度或許是直接從資產和負債的變化來看，即銀行一種資產的產生，對應的是另一種資產的減少，還是銀行自身負債的增加。若是前者，則沒有新增貨幣，而後者則會產生新貨幣。通過列舉具體的金融產品，很容易被產品蒙蔽，例如作者自己也提到，銀行購買其它銀行的資產不會派生貨幣，而是銀行之間超額准備金的轉移，但在關於銀行同業渠道創造貨幣時，作者又描述了銀行間買入返售交易如何創造新貨幣。所以，具體分析產品會有一定局限，畢竟產品層出不窮，但一旦抓住資產和負債的變化則會清晰很多。第二點是關於影子銀行的。作者雖然論述了影子銀行對貨幣供應量的影響，提出如果沒有對商業銀行負債方的存款貨幣數量造成影響，則該影子銀行沒有創造貨幣。但影子銀行真正的問題是擴大了貨幣的范圍，如同我的余額寶份額遠超我的銀行存款一樣，因為余額寶份額和銀行存款一樣容易用於支付。如果余額寶也像米什金描述的銀行一樣，投資債券，再從其他人那裡吸入銀行存款成為份額，那麼余額寶就實現了信用擴張，創造了余額寶份額，亦即影子銀行的貨幣。影子銀行的關鍵在於以商業銀行存款作為自己的准備金，因此即使原有的商業銀行存款不變，影子銀行會擴張出新的貨幣。第三點是關於離岸人民幣的。作者描述了離岸人民幣的存款派生模式，在該模式中，企業存入人民幣存款形成境外銀行持有的資產，銀行保留部分資產作為准備金，剩餘資產貸出，從而通過貨幣乘數形成存款派生。但作者自己也在第三章提到，創造貨幣並非要在一家銀行進行多次存款和貸款業務才能實現，更非諸多單個銀行匯集為銀行總體業務而產生的奇妙效果。那麼離岸銀行是否需要多次流傳才能派生存款，便成為了本書沒有回答的問題。最後，非常感謝李斌和伍戈二位作者在書中展現的精彩分析，也希望這本書能夠給更多的讀者帶來新的啟發。

❺ 在當代不兌現信用貨幣制度下,擁有信用創造貨幣職能的是( )

c中央銀行，商業銀行那是擴張信用，創造派生存款

❻ 什麼是信用創造

在信用創造學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創造貨幣；信用形成資本。
在貨幣金融學中有一個重要的流派，即以18世紀的約翰．勞為先驅、以19世紀的麥克魯德、韓以及20世紀的熊彼特等人為代表的「信用創造學派」。在這一學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用。約翰•勞說：「信用是必要的，也是有用的，信用量增加與貨幣量的增加有同樣的效果，即它們同樣能產生財富、興盛商業。，「通過銀行所進行的信用創造，能在一年之內比從事十年貿易所增加的貨幣量多得多。所以，法國如欲富庶，實在有求助於信用的必要；不然，比之於利用信用的其他列強，法國即將陷入貧弱的狀況。」「只要貨幣豐富，即能夠創造一國之繁榮；只要有信用設施(他主要指銀行等)，即可以供應豐富之貨幣，給經濟以最初的沖擊；依靠這種沖擊，就能夠為法國產出大量的財富。」約翰•勞的基本邏輯是這樣的：貨幣就是財富——貨幣不必是金銀，而以土地、公債、股票等為保證所發行的紙幣為最好——紙幣是銀行的一種信用——銀行通過供給這種信用，就可提供豐富的貨幣——給經濟以最初的沖擊——依靠這種沖擊，就可以使國家富強、經濟繁榮；總之，信用即貨幣；貨幣即財富，即資本。

麥克魯德在他的《信用的理論》中指出：「人們以生產物與勞務和人交換，而換得貨幣，此貨幣既不能用以果腹，也不能用以蔽體，然而人們卻樂於用其生產物與勞務換取貨幣，這是為什麼呢?就是因為換得貨幣以後，可在需要之時，憑以換取所需之物的緣故。所以，貨幣的本質不過是向他人要求生產物與勞務的權利或符號，從而實為一種信用」，「因此，金銀貨幣也可以正確地稱之為金屬信用。」麥克魯德認為信用與貨幣兩者的本質是一致的，信用的創造就是貨幣的增加，兩者可以統一於「通貨」的概念之下，只是在程度上有所不同：(1)信用只有單一的價值，但是貨幣卻有多數的價值或者一般的價值，信用只是對某個人的要求權，但是貨幣卻是對一般商品的要求權；(2)信用只有特殊的不確定的價值(因為債務人死亡或者破產，信用就變得沒有價值了)，而貨幣則有持久的價值。

韓被公認為信用創造理論的代表人物，他於1920年發表了《銀行信用之國民經濟的理論》，影響很大。他是這樣論述信用就是貨幣的： 「為了支付的目的，從一人轉讓給他人的支票或者存款劃條，就法律的觀點來看，自然只是兌取貨幣的憑證，但從經濟的觀點來看，只要它需要兌換成本位貨幣而完成了貨幣的功能，則它就不只是兌取貨幣的憑證，而實是貨幣本身。」「向銀行兌取貨幣的憑證，只要它確實可靠，為任何人所願意接受，則它就被當作貨幣而流通了。」韓的理論重點在於闡明了信用能夠形成資本。他認為信用愈擴，利率愈低，資本商品的生產就愈多，從而資本也就愈能形成；相反，信用愈縮，利率愈高，資本商品的生產即愈少，從而資本即不易形成。他的著名命題就是：「資本形成不是儲蓄的結果，而是信用提供的結果。」「假如說需求對生產是第一性的，那麼信用提供對資本形成也是第一性的。若是沒有信用提供則任何資本商品都不能夠生產，因而資本形成就不可能。信用供給之能引起資本形成，恰如需求之引起生產一樣」。

❼ 信用創造理論的名詞解釋是什麼

在信用創造學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創造貨幣；信用形專成資本。
屬在貨幣金融學中有一個重要的流派，即以18世紀的約翰．勞為先驅、以19世紀的麥克魯德、韓以及20世紀的熊彼特等人為代表的「信用創造學派」。在這一學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用。約翰

❽ 影子銀行貨幣信用創造對傳統貨幣調控模式帶來哪些挑戰

（1）影子銀行體系通過金融穩定狀況對貨幣政策產生系統性影響。
貨幣政策通常是通過金融體系傳導實現對整體經濟的調控。金融體系的穩健程度將直接影響著貨幣政策的實際實施效果。影子銀行的高杠桿率且往往游離於常規監管之外，給金融穩定帶來了嚴峻挑戰。盡管目前關於本輪金融危機教訓的討論很多，甚至以巴塞爾協議Ⅲ為代表的新監管措施也已陸續出台，但其主要針對的仍是受監管的商業銀行，影子銀行的資本比率等仍不在監管之內。影子銀行的高杠桿行為對相關金融機構經營、資產質量等穩健性指標仍有著重要影響，並最終對貨幣政策帶來影響。當影子銀行造成的系統性風險和金融危機真正發生時，央行往往是最後貸款人；而其救助行為以及事後採取的數量寬松等措施很可能對中長期通貨膨脹乃至貨幣政策帶來負面影響。這也是目前各界關注的焦點問題之一。時下，人們有理由擔心但又確實難以准確判斷，美歐日等主要發達經濟體在本輪金融危機後所採取的極度的、前所未有的寬松政策，對未來的通脹究竟會產生多大的影響。而在我國，近年來影子銀行所帶來的局部風險已經給貨幣政策帶來了一定的負面壓力。未來隨著影子銀行的長足發展，如何有效控制其風險的傳染是貨幣政策的重大課題。
（2）影子銀行體系對貨幣政策調控目標形成系列挑戰。
從貨幣政策的最終目標來看，此次危機後國際社會對央行過分強調單一盯住幣值穩定表示出了質疑。越來越多的聲音認為資產價格至少應成為貨幣政策重要的關注指標。鑒於風險的隱蔽性和傳染性，影子銀行所創造的各類金融資產的價格理應成為中央銀行關注的重點。從貨幣政策的中間目標來看，由於影子銀行的迅速發展，傳統的貨幣供應量已經越來越難以涵蓋流動性的真實水平，影子銀行創造的流動性也有必要納入廣義流動性的范疇。從貨幣政策的操作目標來看，商業銀行的超額准備金也已受到影子銀行體系運行的影響，但卻沒能真正反映到貨幣政策調控的結果之中。而影子銀行體系的活躍勢必會加快貨幣流動速度，對央行的基礎貨幣調節及其貨幣供應調節也有著潛在影響。在我國，影子銀行體系對貨幣政策調控目標的這一系列影響已經在發生之中，未來需要貨幣政策有效地來加以應對。
（3）影子銀行體系削弱了貨幣政策工具的效力。
影子銀行體系通過各種形式將貸款包裝、銷售或轉移，使得融資行為明顯「脫媒」，從而削弱了貨幣信貸規模控制等數量型調控工具的效力。這一點在中國2012-2013年的金融運行中已經有所體現。影子銀行體系的部分金融資產本身就是規避監管和套利的產物，其實際利率可能對官方政策利率形成干擾，不利於貨幣政策意圖的有效傳導。2013年至2014年，在中國出現的貨幣相對寬松下的社會融資成本高企現象，影子銀行發揮了較為重要的作用。從公開市場操作工具來看，影子銀行的發展豐富了金融市場的產品，增加了市場的廣度和深度。但這些新產品的出現及其價格波動可能牽動整個市場，公開市場操作中傳統證券價格勢必會受到更多不確定性的沖擊，對利率期限結構的調控能力也會受到更多現實挑戰。
（4）影子銀行體系的信用創造加大了貨幣政策調控的難度。
影子銀行體系創造的信用主要屬於資產方的需求，與資產泡沫的形成密切相關。由於影子銀行受傳統貨幣政策調控的范圍和程度有限，其可能形成的資產泡沫會加大貨幣政策調控的難度。如何全面判斷影子銀行創造的信用規模及其對資產價格的推動作用、如何科學測度資產價格繁榮及其破滅對流動性水平和實體經濟的影響等，都是貨幣政策面臨的重大課題。鑒於政府主體和市場主體都擁有強大的融資需求，中國影子銀行體系發展擁有天然的土壤。中國局部資產泡沫的存在也已經說明了這一點。進一步發展的影子銀行體系必將對我國貨幣政策調控帶來新的難度。這是我國貨幣政策必須認真對待的長期挑戰。

❾ 存款的信用創造與計算是什麼

首先對於銀行，什麼是信用？信用就是錢，比如你貸款了，按期還錢說明你信用好，專否則信用差。屬
那麼以此延生，信用創造就是錢的創造，書面點就是貨幣創造。
那手段是什麼呢？
這就比較多了，如發支票，債券，反正虛擬經濟類的東西，只要你能想到，合法都可以信用創造。

不過你的問題不僅僅是信用創造，還多了個存款兩個字。
這可以這樣理解，你存了100萬到工行，工行把這100萬貸款給我，我買了中國移動100萬的東西，中國移動又把100萬存到建行。其中你可以發現你的100萬其實被貸款給了兩方，可以說銀行貸款給了200萬給客戶，相當於創造了100萬的價值，而且這種還可以循環下去。

至於你說的計算，我不知道你說的是創造的計算還是信用度計算，如果是創造多少的計算，上面就是個例子，如果是信用度計算就是銀行把你在銀行存貸活動一個量化管理。

❿ 請問信用創造的過程是什麼

商業銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎上，產生了信用創造職能。商業銀行是能夠吸收各種存款的銀行，和用其所吸收的各種存款發放貸款，在支票流通和轉帳結算的基礎上，貸款又轉化為
存款，在這種存款不提取現金或不完全提現的基礎上，就增加了商業銀行的資金來源，最後在整個銀行體系，形成數倍於原始存款的派生存款，長期以來，商業銀行是各種金融機構中唯一能吸收活期存款，開設支票存款帳戶的機構，在此基礎上產生了轉帳和支票流通，商業銀行。以通過自己的信貸活動創造和收縮活期存款，而活期存款是構成貸市供給量的主要剖；分，因玫：商業銀行就可以把自己的負債作為貨幣來流通，具有了信用創造功能。
理論上，商業銀行能夠創造創造出來的最大信用M=1/(1 — 法定存款准備金率)