看信託合同

① 怎樣看懂私募信託合同

眾所周知，私募證券投資基金與公募證券投資基金有著明顯的區別，最典型的就是私募基金投資范圍較廣，投資限制較少以及20%的業績報酬費的征取等。但值得投資者注意的是，私募內部不同產品之間還是有相當的差別，而這些在私募信託合同中都有比較明確的揭示。但由於信託合同往往長達好幾十頁，裡面很多內容都是千篇一律，所以很多投資者沒有興趣將合同看完。

對投資者來說，信託合同中的一些內容是很重要的，應該加以關注，如費用情況、申贖的限制、投資范圍、投資理念、投資限制(風控)等。方圓認為，投資者在簽署信託合同時最重要的要把握3個方面。

明明白白看費用

大多數私募產品的認購起點，即最低認購額為100萬元，偶爾有50萬元為認購起點的，但也有部分私募基金的認購起點為200萬元或是300萬元的。其實，超過300萬元目前已經不算在信託50個自然人的限制中了，所以300萬元目前是私募基金的最高准入點了。對投資者來說，由於私募單只產品金額較大，手中如果沒有200萬、300萬元的金融資產，並不適合購買私募基金。另外，在選擇產品時，如果有300萬元准備投入私募基金，如果不是對某家私募基金有特別的偏好，相對於購買一個300萬元門檻的基金，不如拆開來投兩三家私募基金會比較好，這樣相對來說可以分散風險。

關注投資范圍與限制

私募基金的認購費基本為1%，是價外收取。以100萬元的認購額為例，投資者需要支付101萬元，其中的1萬元就是認購費。但也有些產品沒有認購費。此外，私募基金還有兩塊費用，一是固定管理費和託管費，二是浮動管理費率(業績報酬費)。前者加起來一般在1.5%—2%之間，後者各私募產品基本都是20%。固定管理費和託管費比較簡單，比一下就明白高低，而業績報酬費的收取卻比較復雜。比方說，其具體收取水平和收取頻率是有關系的。頻率越高，對投資者越不利。但太低的頻率，也可能使私募管理人失去做好業績的動力和生存的基礎，因為總是提不到業績報酬，團隊很難發展壯大。就目前來說，私募基金業績報酬徵收的頻率從每周到每年或到產品時間期結束後才收取都有。

方圓認為，費用便宜當然好，但如果超過了合理水平，投資者應該慎重考慮，畢竟目前私募產品比較豐富。不過，對投資者來說，更重要的是選擇適合自己的私募產品，而不要過於看重費用。事實上，好的私募基金，一般也是傾向於收取一個市場化的費用的。

看清流動性的局限

私募基金的流動性遠不如公募基金，首先是絕大多數私募基金都有1個月或至少6個月的封閉期，期間一般不允許贖回，或贖回需要收取較高費率(3%)，封閉期結束後才免贖回費。例如，某產品在認購後6個月內不可贖回，認購後6個月至1年為過渡期，贖回費率3%，1年封閉期結束後無贖回費；還有些私募基金依據時間來確定，如某產品的贖回費在自信託計劃成立後2年內為1.5%，2年後為零；但也有少數私募產品不收取贖回費。此外，結束了封閉期，可以開始贖回後，私募產品也不是每天都能贖回的，而是需要在指定的贖回日才可辦理，一般是每周、雙周或每月一次。因此，私募在流動性上有較大的局限性，這對需要較強流動性的資金來說並不合適。

從投資范圍來看，私募基金規定的都較為寬泛，一般都包括法律范圍內許可的股票、債券、基金、其他理財產品等。但一些設計較激進的產品還留下融資融券、投資權證的口子。關於投資限制，一般會從ST股票，持股額占信託資產比例及持股額占上市公司股本比例這幾個維度來確定。限制較嚴的不允許投資ST股票，持股額占信託資產比例及持股額占上市公司股本比例會限制較低，如5%或10%。而較為寬松的則可以投資於ST股票(也有比例限制)，持股額占信託資產比例及持股額占上市公司股本比例會限制較高，一般為20%或30%。投資范圍和投資限制上的規定，可以幫助投資者了解產品的激進程度和風格，有利於投資者更好地選擇適合自己的產品。比如說，希望買穩健一點的產品的投資者，可以選擇不做融資融券、不做權證，以及限制較嚴的產品。 方圓建議投資者，仔細看一下信託合同中的這幾個方面，對私募基金多一分了解，就有更大機會選到合適的產品，做到知其然，更知其所以然。

有關資料可以在「中國大額投資者家園」網站中的「私募信託」查看。

② 信託合同和資管合同的區別

目前的金融機構里，信託是有貸款資格的，產品成立後資金從募集賬戶劃撥到託管賬戶就可以直接放款給融資方。而資管一般是通過委貸銀行放款給融資方，因此需要等二次備案手續完成後，資管公司拿到證監會審批表格，才能向委貸銀行發送指令，由銀行執行指令後才能劃款到融資方的賬戶，融資方才能運用資管計劃財產。

③ 如何看私募信託合同

是陽光私募嗎？如果是陽光私募合同不重要，因為走陽光私募的一般合同上都沒有問題，回你只需關答注的是基金管理人的投資水平如何，如果不是陽光私募的話你就需要關注你們具體合作的方式了，是操作你的賬戶還是以有限合夥的形式，
如果是操作你賬戶的話風險控制是你首先需要關注的，至於多少百分比根據你們協商和你心理最低承受范圍內，如果超出了這個風控范圍我想你應該中止合同。

④ 怎樣查詢信託合同的真實性

最簡來單的辦法：打電話到自所屬產品的信託公司去查詢的，核實募集賬號是否一致。在購買的時候理財師也會告訴你怎麼查詢信託合同。去大型的公司辦理就不需要擔心這些東西啦，畢竟這么多錢呢，又不是菜市場買菜。如果在利得財富、恆天和諾亞這種公司買，根本不用擔心這些問題。

⑤ 怎麼查詢信託合同的真實性

信抄托產品本身屬於私募性質的，襲不會在第三方公開平台查詢到。集合信託計劃一般在公司官網進行推介或者發成立公告。信託合同真偽一般通過公章、水印來判斷，以及信託專戶的賬號是否是某信託公司賬戶。或到該信託公司的財富中心親自取得一份信託合同看。

⑥ 看懂信託合同應重點關注哪些方面

看懂信託合同應重點關注的事項：

1、信託產品的預期過往收益

與銀行投資模式的預期過往收益一樣，信託產品的預期過往收益是投資者考量信託產品的一個重要因素。固定過往收益類信託合同揭示的過往年化收益率 ，往往是扣除了相關費用之後，包括信託報酬、保管費、監管費、渠道費等。但也有信託公司收取1%的認購費。

另外投資者還需要重點了解產品的過往收益分配方式，目前的固定過往收益類信託一般是一年分配一次過往收益，投資本金到期一次性償還，也有部分信託產品是按季分配過往收益。

2、信託產品投資期限

一般在信託存續期間，信託是不能夠贖回的，具體條款都可以在信託合同中找到。有些信託合同規定，實際操作會根據項目運作狀況，或者期滿之後延期幾月結束的情況，或者提前兌付的情況而定。投資者選擇購買信託產品，一定要合理進行時間匹配，目前產品多分為一年以內(短期)、一到三年(中期)或者三年以上(長期)。

3、信託產品安全性

和所有的投資一樣，考慮信託產品的安全性本質上是讓投資者全面認識信託產品的風險，其中包括政策風險、項目經營風險、不可抗風險等。信託公司擁有一套嚴密有效的風險防範機制，並對每一個信託計劃均設計有效規避風險的方案，使信託投資的風險降到最低。

對於投資者來講,考察信託產品的安全性關鍵是要看融資方的實力、資金用途、還款來源、抵押物，以及其他擔保措施的具體情況。當然，還要留意投資去向的行業景氣程度，比如當前的能源礦產類的信託風險相對較大。

同時，提醒，說明書不等同於信託合同。信託說明書是客戶購買信託產品前了解信託產品的主要途徑，而信託合同是信託關系建立和存在的法律依據。但在購買信託產品的過程中，認真閱讀信託說明書和信託合同都有助於幫助投資者規避銷售過程中產生的風險。

⑦ 怎樣讀懂信託合同和資管合同

其實個人建議來研究信託或者自資管合同意義不是很大，因為這些合同都是格式合同，也就是說信託公司發行的所有項目都是採用的這種合同，不同就是投資的標的不同，
因此選擇信託還是應該把注意力放在項目本身，看項目本身融資方的資質情況，還款來源，有無抵押擔保，擔保情況等等，這些才應該是投資者最應該考察的內容

⑧ 如何看私募信託合同

私募不同產品之間有復相當的差別，因制此投資者需要仔細閱讀私募信託合同。但由於信託合同往往長達好幾十頁，裡面很多內容都是千篇一律，對投資人來說，重點是關注一些關鍵的內容，包括費用情況、申贖的限制、投資范圍、投資理念、投資限制（風控）等。

⑨ 看一份信託合同，應該著重看什麼，如何抓住重點

看信託的投資方向，還款來源，抵押物的情況，能否順利變現，是否充分，連帶擔保。最重要的是要合適信託賬號的安全，是否跟中國銀監會的備案信息一致，賬號不對，有可能本金都沒。還不明白的話找我私聊。

⑩ 怎樣看懂私募信託合同

合同內容是比較多，很多投資者沒耐心去看，很正常，其實合同看多了，你會發現，內容都是千篇一律，重點關注合同條款里的融資方介紹，資金用途，還款來源，以及風控就可以了。