掉期總協議

『壹』 什麼是利率互換協議啊

利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的人民幣本金交換現金流的行為，其中一方的現金流根據浮動利率計算，另一方的現金流根據固定利率計算。在央行的《通知》頒布後，國家開發銀行與中國光大銀行完成了首筆人民幣利率互換交易。該筆協議的名義本金為人民幣50億元,期限10年,由光大銀行支付固定利率、開發銀行支付浮動利率。

『貳』 什麼是「股權掉期」

掉期期權是指一種保證員工利益的期權，是帶有一個期權結構的利率掉期或貨幣掉期交易。

操作原理是當公司股票市價由於非經營性的外部原因下跌寸，公司收回原來發行的舊期權而代之以新的期權。這種期權實際上是一種可以調整行權價的股票期權，它可以解決由於股市的整體下降導致員工無法執行期權的問題。

當股票價格受挫時，蘋果、oracle等公司就曾經使用過這種期權。但是這種期權有其不合理的地方，它削弱了期權對員工的激勵作用，公司的業績即使沒有達到要求，員工也可以同樣享受期權的好處。

為了避免公司過多採用這種期權，2000年3月FASB發布了一項新規定：任何因重新定價而產生的「賺頭」收益在會計上都必須做費用處理。

這對採用「重新定價」的公司而言，他們的帳面收益就會減少，公司為了追求帳面的利潤就會盡量避免使用這種期權。

掉期期權在銀行業務中的使用：

在一項掉期期權交易中，客戶和銀行就一筆利率掉期或貨幣掉期交易的各項有關內容達成協議，但期權購買方有權在未來某一日期或未來一段時間之內，決定上述掉期交易是否生效。作為獲得這一權利的代價，期權購買方需要向期權出售方支付一定金額的期權費。

利用掉期期權，可以在支付一定費用的前提下，獲得一項比較靈活的風險管理手段：當市場的匯率或利率水平向不利方向發展時，可以按照事先約定的掉期條件令掉期交易生效，鎖定風險;當市場條件向有利方向發展時，可以選擇不執行期權，等待更有利的時機來管理風險。

『叄』 什麼叫「股份掉期協議」,希望能給一個詳細一點的答…

掉期也稱互換，是交易雙方依據預先約定的協議，在未來的確定期限內，相互交換一系列現金流量或者支付的交易，一般包括利率掉期、貨幣掉期、外匯掉期等類型。股份掉期協議比較少見。

『肆』 什麼是掉期如何操作

什麼是掉期來交易？

掉期交易（源Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確地說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。

『伍』 掉期合約

又稱「互換合約」是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確他說，是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流（Cash Flow）的合約。交換的具體對象可以是不同種類的貨幣、債券，也可以是不同種類的利率、匯率、價格指數等。一般情況下，它是交易雙方(有時也有兩個以上的交易者參加同一筆互換合約的情況)根據市場行情，約定支付率(匯率、利率等)，以確定的本金額為依據相互為對方進行支付。、期貨合約和期權合約不同的是，一般都是非標准化的，因此不能像期貨合約和期權合約那樣上市交易。
掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確地說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換 他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利 率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之 一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。
的分類：較為常見的是利率和貨幣。中規定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。
1、利率，利率是互換雙方交換一系列現金流的合約，不交換名義本金，雙方按合約規定，一方定期向另一方支付名義本金的固定利息，而後者則定期向前者支付名義本金的浮動利息。
2、貨幣，貨幣是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換的協議。
3、商品，商品是指把所有同一種商品或商品指數相關的收益同與另一種商品或商品指數進行收益互換的協議。

『陸』 掉期合約的分類

商品掉期合約是指把所有同一種商品或商品指數相關的收益同與另一種商品或商品指數進行收益互換的協議。

『柒』 掉期利率是什麼意思啊

利率掉期，就是兩個主體之間簽訂一份協議，約定一方與另一方回在規定時期內的一答系列時點上按照事先敲定的規則交換一筆借款，本金相同，只不過一方提供浮動利率，另一方提供的則是固定利率。利率的大小也是按事先約定的規則進行，固定利率訂約之時就可以知曉，而浮動利率通常要基於一些有權威性的國際金融市場上的浮動利率進行計算，如LIBOR（倫敦銀行間同業拆借利率），或SHIBOR（上海銀行間同業拆放利率），在其基礎上再加上或減去一個值等等方法可以確定當期的浮動利率。
最初出現，很大程度上是因為協議雙方在市場上融資（尤其是向銀行借款）時，自身借入浮動利率的成本與借入固定利率的成本不同，於是可以結成對子，各自借入自己更擅長的那種利率，從而實現雙贏，都降低了融資成本。
之後，或者說現在，人們經常將它作為一個避險工具，市場之大，有人認為利率將會下行，浮動利率好；其他人或可能認為固定利率更劃算，此時，很容易找到一個與你預期不同的人做交易對手，從而雙方得到了想要的結果。此時，銀行常常充當中介，與不同人簽立掉期協議，再來平衡。

『捌』 掉期合同是什麼意思

掉期合同是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合同。更為准確地說，掉期合同是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合同。

『玖』 外匯掉期的交易流程

人民幣與外匯掉復期交易流程制
1、客戶辦理人民幣與外匯掉期業務必須在我行開立相應的賬戶；
2、客戶辦理人民幣與外匯掉期業務必須與我行簽訂總協議書並逐筆提交申請書，總協議書和申請書應使用我行規定格式，並由法定代表人或其授權人簽署。
3、我行業務部門根據有關外匯管理規定，對客戶申請書和相應憑證進行真實性、合規性審核。收取相應的保證金或扣減授信額度，並向客戶報價。
4、客戶到期按約定辦理交割。